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Valuation
Um dos serviços principais do nosso escopo é o Valuation. Trata-se do processo de avaliação do valor real (ou intrínseco) de determinada empresa. Ele é extremamente necessário em diversas ocasiões, incluindo: transações de investimentos, orçamentos de capital, fusões, aquisições entre outros. Na CJE, desde o início da trajetória na empresa, nossos membros recebem aulas de Valuation, além de conseguirem se capacitar por meio de nossos cursos.
Neste projeto de valuation, realizado enquanto a empresa cliente encontrava-se ainda em estágio pré-operacional, a CJE elaborou a modelagem financeira da Transforma. Para trazer uma interpretação mais consolidada ao cliente, foram realizadas duas projeções por metodologias diferentes e com a aplicação de variabilidade de cenários.
Equity Research
Os projetos de Equity Research são destinados aos clientes que desejam conhecer mais a fundo uma empresa específica. Dentro do projeto, a CJE analisa o setor e as características qualitativas dessa empresa, além de analisar quantitativamente seu desempenho financeiro e fazer seu Valuation. A partir da análise, concluímos se a empresa está apta ou não ao investimento.
Participando na recomendação de investimentos para os clientes da Alkin (uma casa de Análise Fundamentalista independente), a CJE realizou Valuations mensais de empresas dos principais setores da bolsa brasileira, auxiliando nos relatórios de início de cobertura realizados pela casa de Research. Através do nosso trabalho, nós somos capazes de fornecer insumos de qualidade e a valores justos, abaixo do mercado, e pudemos auxiliar a Alkin a consolidar sua marca durante seu momento de construção.
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No Comitê de Investimentos da CJE, é realizada a gestão ativa de um portfólio real de ações, renda fixa, derivativos e BDRs de ETF. Nele, os membros realizam cases de equity research, análises macro dos países do portfólio e estratégias de opções, por exemplo, apresentados semanalmente em reuniões com professores, convidados e investidores.
Análise Setorial
Parte de nosso escopo de atuação é também o desenvolvimento de análises setoriais. Consiste, no geral, na estruturação de um estudo de contexto no qual empresas estão inseridas, avaliando o posicionamento de uma organização em potencial e verificando quais são as perspectivas para o setor como um todo. É fundamental para a identificação de pontos de oportunidade e consiste em um dos modais de serviço desenvolvidos com frequência dentro da CJE, onde nossos colaboradores têm aprimoramento contínuo.
Neste projeto, CJE auxilia a Pragma na realização de estudos setoriais específicos, coberturas de economias de outros países e análises de temas específicos passados por demanda do parceiro. Nos estudos, são realizados deep-dives nos temas trazidos pela Pragma e os consultores examinam detalhadamente todas as peculiaridades de cada setor, traçando um panorama abrangente, mas altamente aprofundado do tema analisado.
O projeto consistiu na pesquisa base para definir um setor atraente, como primeiro passo do Investment Decision do Private Equity. Os membros definiram e estudaram players relevantes do mercado, classificaram os segmentos e fizeram uma seleção apurada das empresas interessantes para tomada de decisão por parte da Advent.
O projeto consistiu em entrevistas com gestores de empresas que participaram de alguma transação nos últimos 5 anos, com o objetivo de entender o porquê de empresas contratarem boutiques para assessoria ao invés de realizarem o processo de forma independente, fazendo com que os membros aprendessem melhor sobre o processo de M&A.
Consultoria Financeira
A Consultoria para instituições financeiras é o nosso escopo mais abrangente, tendo atuação em todas as áreas do Mercado Financeiro. Nele, atendemos demandas diversas de instituições financeiras, como fintechs, family offices e casas de Asset & Wealth Management, realizando projetos que variam desde a estudos de mercados inovadores e de instrumentos financeiros a estudos e realização de cases de Fusões e Aquisições.
O projeto da B3, 5ª maior bolsa de valores do mundo, é um dos mais antigos da CJE. Em seu início em 2014, o projeto desenvolveu um enfoque na análise quantitativa de dados como monitoramento de ativos financeiros e correlacionados a Derivativos, Fundo, Bolsa de Valores e Cripto Ativos. Em segundo momento, o projeto passou a ter um enfoque no estudo de assuntos relacionados à liquidez e métodos de formadores de mercado, com o intuito de auxiliar no processo de tomada de decisão da empresa. Os consultores alocados no projeto têm reuniões com membros da B3 e são expostos, logo na graduação, à maior instituição de mercado financeiro do país.
O serviço teve como objetivo a construção de uma metodologia própria de análise e classificação de ações, um equities scorecard. O foco do mecanismo foi na análise fundamentalista e quantitativa de ações, de modo a facilitar e guiar atuação do cliente.
A LVI é uma gestora de patrimônio de escopo abrangente, atuando também em consultoria financeira e operações de M&A no setor de Venture Capital e Private Equity. Sendo nosso projeto de escopo mais abrangente, a CJE atou em diferentes frentes, auxiliando na gestão da carteira de investimentos do portfólio de clientes da LVI.
Em uma delas, foram elaboradas estratégias de hedge cambial através de produtos derivativos negociados na B3, com o objetivo de proteger a empresa cliente em suas operações com commodities.
Em uma segunda frente, foram realizados valuations de empresa de capital fechado de clientes para auxiliar em processos de M&A sell side.
Na última frente, atuamos em Asset Management, realizando o acompanhamento do portfólio recente de investimentos e o estudo e análise de novos instrumentos de investimento.
O projeto em parceria com a Farview iniciou-se junto da própria gestora. Em um primeiro momento, a CJE auxiliou a gestora, até então sem nome, na elaboração de um plano de negócios para sua abertura e execução. Após essa etapa, a CJE realizou pesquisas e análises de fundos de investimento para compor o portfólio da Farview.
A CJE é a única empresa júnior do Brasil que possibilita a seus membros da gestão ativa de um portfólio real de ativos de renda fixa, ações, derivativos e BDRs de ETF. Diante da gestão desse, nossos membros realizam equity researches e análises de conjuntura político-econômica no Comitê de Investimentos, composto por reuniões semanais com professores, convidados e investidores. Esse portfólio recebe passos periódicos nos quais os consultores da CJE aumentam ou diminuem a exposição em algum ativo com base em estudos prévios. Dessa forma, a CJE posiciona-se como uma gestora de investimentos independente em si, com o acompanhamento próximo de Paulo Tenani, Caio Villares e pesquisadores do centro FGV Invest.
O projeto é feito em parceria com o Grupo Ibrame, empresa responsável pela fabricação e comercialização de ligas de alumínio e cobre, os membros puderam imergir no universo de fábricas de metais não ferrosos. O projeto conta com duas frentes:
Uma, responsável pela padronização dos Demonstrativos Financeiros da empresa, com o intuito de facilitar e tornar mais estratégica a análise de seus clientes, além da criação de um rating interno para classificar esses clientes de acordo com certas variáveis escolhidas pelos consultores.
Outra, que analisa, semanalmente, o cenário das commodities, principalmente petróleo, ouro, minério de ferro, cobre, alumínio, molibdênio e zinco, além de contar, também, com o estudo dos principais fatores que afetam as cotações, como o câmbio, e as notícias mais recentes que permeiam o mercado, além da apresentação e do envio do “Spoiler Macro” personalizado do Grupo.
O projeto Spoiler Macro é uma iniciativa estratégica desenvolvida para oferecer análises aprofundadas da conjuntura macroeconômica nos contextos doméstico e internacional. Nosso objetivo é fornecer informações atualizadas e relevantes sobre os principais indicadores econômicos, bem como notícias impactantes que moldam o cenário econômico atual.
Além disso, personalizamos as análises trazidas para o perfil de cada cliente. A flexibilidade é um dos pilares do Spoiler Macro, e estamos prontos para realizar análises mais detalhadas e personalizadas, sempre que requisitado.
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